आज के समय में जब लोग निवेश की बात करते हैं तो ज़्यादातर चर्चा सिर्फ शेयर मार्केट या म्यूचुअल फंड तक ही सीमित रह जाती है। लेकिन बहुत से ऐसे निवेशक हैं जो रेगुलर इनकम चाहते हैं और साथ ही अपने पोर्टफोलियो में स्टेबिलिटी भी बनाए रखना चाहते हैं। यहीं पर कॉर्पोरेट बॉन्ड्स एक ऐसा विकल्प बनकर सामने आते हैं जिसे अक्सर लोग समझ नहीं पाते या फिर सही जानकारी के अभाव में नज़रअंदाज़ कर देते हैं।
इसी वजह से यह जानना बेहद ज़रूरी हो जाता है कि How to Invest in Bonds in India खासकर कॉर्पोरेट बॉन्ड्स के ज़रिए कैसे किया जाता है। इस आर्टिकल में वही पूरी जानकारी दी गई है जो एक वीडियो में ए टू ज़ेड स्टेप बाय स्टेप समझाई गई है ताकि आप बिना कन्फ्यूज़न के पूरे प्रोसेस को समझ सकें।
Corporate Bonds क्या होते हैं
सबसे पहले यह समझना ज़रूरी है कि कॉर्पोरेट बॉन्ड्स आखिर होते क्या हैं। जैसे कोई कंपनी इक्विटी मार्केट में आईपीओ के ज़रिए कैपिटल रेज करती है ठीक उसी तरह डेप्ट मार्केट में कंपनी बॉन्ड्स के ज़रिए पैसे जुटाती है। जब आप किसी कंपनी का बॉन्ड खरीदते हैं तो आप उस कंपनी को एक तय समय के लिए पैसा उधार देते हैं और बदले में कंपनी आपको तय समय अंतराल पर इंटरेस्ट देती है और मैच्योरिटी पर आपका प्रिंसिपल अमाउंट वापस कर देती है।
Corporate Bonds के प्रकार
कॉर्पोरेट बॉन्ड्स मुख्य रूप से दो प्रकार के होते हैं। पहला प्रकार एनसीडी यानी नॉन कन्वर्टिबल डिबेंचर्स होते हैं जो आमतौर पर आईपीओ की तरह आते हैं। दूसरा प्रकार सेकेंडरी मार्केट बॉन्ड्स का होता है जो पहले से जारी Bonds होते हैं और बाद में निवेश के लिए उपलब्ध रहते हैं। दोनों ही प्रकार के बॉन्ड्स का उद्देश्य एक ही होता है लेकिन इनका निवेश प्रोसेस थोड़ा अलग हो सकता है।
Bonds निवेश के लिए प्लेटफॉर्म का चुनाव
अब सवाल आता है कि Corporate Bonds में निवेश कहां किया जाए। किसी भी प्लेटफॉर्म को चुनने से पहले सबसे ज़रूरी चीज़ होती है ट्रस्ट फैक्टर। यहां पर का ज़िक्र किया गया है जो एक सेबी रजिस्टर्ड बॉन्ड इन्वेस्टिंग प्लेटफॉर्म है। अगर आप इसकी वेबसाइट के बॉटम सेक्शन में जाएंगे तो आपको इसकी सेबी लाइसेंस से जुड़ी पूरी जानकारी मिल जाएगी। यह भारत का पहला सेबी रजिस्टर्ड बॉन्ड इन्वेस्टमेंट प्लेटफॉर्म भी रहा है।
प्लेटफॉर्म पर KYC प्रोसेस
किसी भी बॉन्ड प्लेटफॉर्म पर निवेश करने से पहले आपको KYC पूरा करना होता है। यहां पर KYC के लिए सामान्य तौर पर पैन कार्ड आधार कार्ड बैंक डिटेल्स और डीमैट अकाउंट की जानकारी देनी होती है। अगर आपके पास Zerodha या किसी अन्य डीमैट अकाउंट का DP ID है तो वही डिटेल यहां डालनी होती है। इसी डीमैट अकाउंट में आपके खरीदे गए Bonds स्टोर होते हैं।
Grip Invest पर उपलब्ध निवेश विकल्प
Grip Invest सिर्फ Corporate Bonds तक ही सीमित नहीं है। इस प्लेटफॉर्म पर आपको बॉन्ड्स के साथ साथ RBI रेगुलेटेड SDI का ऑप्शन भी मिलता है। इसके अलावा यहां एक बास्केट फीचर और फिक्स्ड डिपॉजिट का विकल्प भी मौजूद है। लेकिन इस आर्टिकल में मुख्य फोकस बॉन्ड इन्वेस्टमेंट पर ही रखा गया है।
बॉन्ड्स को जज करने के तीन मुख्य पैरामीटर
जब आप किसी बॉन्ड में निवेश करने जाते हैं तो आपको तीन मुख्य पैरामीटर के आधार पर बॉन्ड को जज करना चाहिए।
क्रेडिट रेटिंग कैसे देखें
सबसे पहला और सबसे अहम पैरामीटर होता है बॉन्ड की क्रेडिट रेटिंग। Grip Invest प्लेटफॉर्म पर हर बॉन्ड के टॉप सेक्शन में उसकी रेटिंग साफ तौर पर दिखाई जाती है। यहां आपको यह भी बताया जाता है कि Bond का रिस्क लेवल क्या है यानी लो रिस्क मॉडरेट रिस्क या हाई रिस्क। ट्रिपल ए रेटिंग वाले बॉन्ड्स सबसे ज्यादा सेफ माने जाते हैं लेकिन इनमें इंटरेस्ट रेट अपेक्षाकृत कम होता है। बॉन्ड्स में इंटरेस्ट की जगह यील्ड का कॉन्सेप्ट होता है और प्लेटफॉर्म पर आपको करंट YTM साफ तौर पर दिखाया जाता है।
कंपनी की फाइनेंशियल डिटेल्स
दूसरा पैरामीटर होता है कंपनी की फाइनेंशियल स्थिति। इसके लिए आपको किसी और वेबसाइट पर जाने की ज़रूरत नहीं होती। Grip Invest के उसी बॉन्ड पेज पर नीचे स्क्रॉल करने पर कंपनी की पूरी फाइनेंशियल जानकारी मिल जाती है। इसमें कंपनी का नेट प्रॉफिट एयूएम साइज बिज़नेस मॉडल क्लाइंट बेस और रेवेन्यू जैसी सभी ज़रूरी डिटेल्स एक ही डैशबोर्ड पर दी होती हैं। इसके साथ ही उस कंपनी से जुड़े संभावित रिस्क भी अलग से बताए जाते हैं।
लिक्विडिटी रिस्क
तीसरा पैरामीटर होता है लिक्विडिटी रिस्क। आम तौर पर बॉन्ड्स में लिक्विडिटी कम होती है और इन्हें ओपन मार्केट में आसानी से बेचा नहीं जा सकता। लेकिन Grip Invest पर एक खास सुविधा यह है कि यहां खरीदे गए बॉन्ड्स को आप कभी भी इसी प्लेटफॉर्म पर सेल कर सकते हैं। हर बॉन्ड के नीचे साफ लिखा होता है सेल एनी टाइम जो लिक्विडिटी रिस्क को काफी हद तक कम कर देता है।
बॉन्ड में निवेश करने की प्रक्रिया
अब बात करते हैं कि बॉन्ड में निवेश कैसे किया जाता है। सबसे पहले ऊपर बताए गए पैरामीटर्स के आधार पर Bond को सेलेक्ट किया जाता है। इसके बाद आप जितनी यूनिट्स खरीदना चाहते हैं वह संख्या डालते हैं। उदाहरण के तौर पर अगर आप किसी बॉन्ड की पांच यूनिट्स खरीदना चाहते हैं तो प्लेटफॉर्म आपको तुरंत दिखा देता है कि आज की तारीख में कितना निवेश करना होगा और भविष्य में कितना रिटर्न मिलेगा।
रिटर्न का विजुअलाइजेशन
Grip Invest पर एक विजुअलाइज रिटर्न्स का ऑप्शन भी होता है। इस पर क्लिक करने पर आपको साफ तौर पर दिख जाता है कि किस तारीख पर कितना इंटरेस्ट आपके अकाउंट में आएगा। यहां XIRR कैलकुलेशन करने की ज़रूरत नहीं पड़ती क्योंकि YTM के ज़रिए पूरी जानकारी मिल जाती है।
पेमेंट और यूनिट ट्रांसफर प्रोसेस
जब आप इन्वेस्ट नाउ बटन पर क्लिक करते हैं तो आप सीधे पेमेंट गेटवे पर रीडायरेक्ट हो जाते हैं। KYC के समय जो बैंक अकाउंट लिंक किया गया होता है उसी के ज़रिए आप UPI से पेमेंट कर सकते हैं। पेमेंट सक्सेसफुल होने के बाद Bond की यूनिट्स आपके डीमैट अकाउंट में ट्रांसफर हो जाती हैं। आम तौर पर यह ट्रांसफर दो से तीन दिनों के भीतर पूरा हो जाता है।
सेफ्टी और सिक्योरिटी
सेफ्टी के लिहाज़ से यह समझना ज़रूरी है कि Grip Invest एक मीडिएटर की तरह काम करता है। अगर भविष्य में कभी प्लेटफॉर्म बंद भी हो जाए तब भी आपके बॉन्ड्स सुरक्षित रहते हैं क्योंकि वे सीधे आपके डीमैट अकाउंट में होते हैं।
इंटरेस्ट और मैच्योरिटी अमाउंट कैसे मिलता है
जब भी बॉन्ड पर इंटरेस्ट क्रेडिट होता है तो वह सीधे आपके लिंक बैंक अकाउंट में आ जाता है। और जैसे ही Bond की मैच्योरिटी पूरी होती है प्रिंसिपल अमाउंट ऑटोमैटिकली उसी बैंक अकाउंट में क्रेडिट हो जाता है। इसके साथ ही बॉन्ड यूनिट्स डीमैट अकाउंट से अपने आप डेबिट हो जाती हैं। इसमें आपको मैन्युअली कुछ भी करने की ज़रूरत नहीं होती।
डैशबोर्ड से निवेश ट्रैक करना
Grip Invest के डैशबोर्ड पर आप अपना पूरा निवेश आसानी से ट्रैक कर सकते हैं। यहां आपको पूरा कैश फ्लो दिखाई देता है साथ ही प्री टैक्स XIRR जैसी जानकारी भी सरल तरीके से मिल जाती है।
आफ्टर द मार्केट ऑर्डर और अन्य विकल्प
इस प्लेटफॉर्म की एक और खास सुविधा यह है कि यहां आफ्टर द मार्केट ऑर्डर भी प्लेस किया जा सकता है। यानी स्टॉक मार्केट बंद होने के बाद भी आप बॉन्ड ऑर्डर लगा सकते हैं। इसके अलावा यहां SDI का ऑप्शन भी मौजूद है जो RBI रेगुलेटेड होता है। साथ ही Government of India की टेबल सिक्योरिटीज और बॉन्ड्स भी यहां उपलब्ध रहते हैं जिससे नए निवेशक ट्रस्ट फैक्टर के साथ शुरुआत कर सकते हैं।
बॉन्ड निवेश में रिस्क पर ध्यान कैसे दें
अगर रिस्क की बात की जाए तो बॉन्ड निवेश में मुख्य रूप से दो चीज़ों पर ध्यान देना ज़रूरी होता है। पहली क्रेडिट रेटिंग और दूसरी कंपनी की फाइनेंशियल स्थिति। इन्हीं दोनों पैरामीटर्स के आधार पर Bonds को शॉर्टलिस्ट किया जाना चाहिए। यह समझना ज़रूरी है कि जहां रिटर्न ज्यादा होगा वहां रिस्क लेवल भी थोड़ा मॉडरेट हो सकता है।
Conclusion
अगर आप यह जानना चाहते हैं कि How to Invest in Bonds in India तो Corporate Bonds एक स्ट्रक्चर्ड और क्लियर ऑप्शन बनकर सामने आते हैं। सही प्लेटफॉर्म सही रेटिंग सही कंपनी एनालिसिस और सही प्रोसेस को फॉलो करके Bond निवेश को आसान बनाया जा सकता है। इस पूरे आर्टिकल में वही स्टेप बाय स्टेप जानकारी दी गई है जो एक वीडियो में प्रैक्टिकली दिखाई गई है ताकि आप पूरे प्रोसेस को बिना किसी एक्स्ट्रा कन्फ्यूज़न के समझ सकें और अपने निवेश से जुड़े फैसले खुद ले सकें।
